ДОБРА ЛИТИУМ ХОЛДИНГС ДЖЕЙВИ, ЛЛС (DOBRA LITHIUM HOLDINGS JV, LLC) определена победителем конкурса на заключение соглашения о распределении металлических полезных ископаемых, которые будут добываться и обогащаться в пределах месторождения Участок Добра, с учетом выводов и предложений распределение металлических полезных ископаемых, которые будут добываться и обогащаться в пределах месторождения Участок Добра, утвержденных протоколом № 10 заседания Межведомственной комиссии по организации заключения и выполнения соглашений о распределении продукции по участкам полезных ископаемых, кроме участков нефтегазоносных недр, от 08 января 2026 г.

Одним из акционеров "Добра Литиум" является TechMet, который уже реализует три литиевых проекта в США, Великобритании и Руанде. Другим акционером является The Rock Holdings.

Основными акционерами TechMet являются Международная корпорация по финансированию развития США (DFC), Суверенный фонд Катара и Меркурия Клин Энерджи Инвестментс (Нидерланды) – один из ведущих мировых трейдеров критическими минералами. Единственным бенефициаром The Rock Holdings является легендарный американский бизнесмен и филантроп Рональд Лаудер.

Давайте начнем с главного вопроса – проблематики поиска, добычи и обогащения металлических полезных ископаемых в пределах месторождения Участок Добра. Все, кто хоть немного знакомы с этим комплексным месторождением и очень непростым проектом, знают, что для успеха этот проект требует привлечения квалифицированных инвесторов, имеющих опыт, технические и финансовые возможности для осуществления значительных инвестиций. И здесь мы как раз говорим о реалиях, где инвестиции имеют достаточно длинные горизонты возврата. И это все при наличии технических, коммерческих и рисков безопасности самого проекта. Именно поэтому Кабинет Министров Украины принял решение осуществить этот проект на условиях заключения соглашения о разделе продукции (далее – СРП), который, по сути, предоставляет государственным органам эффективные механизмы мониторинга деятельности СРП-инвесторов.

Условиями конкурса предусмотрен высокий минимально гарантированный объем инвестиций в проект на участке Добра, а именно 179 млн. дол. США. Потенциальный инвестор, согласно условиям конкурса, должен в течение 2,5 лет осуществить геологическое изучение месторождения, а затем еще примерно за 4-5 лет осуществить строительство шахты по добыче литийсодержащих минералов (далее – лития) и их обогащение в литиевые концентраты. Далее инвестор, приступив к производству примерно в течение как минимум 3-4 лет, по нашим оценкам, будет возвращать внесенные инвестиции за счет полученной от государства компенсационной продукции по максимальному показателю, определенному условиями СРП, но не более 70%. При этом даже в этот начальный этап проекта государство кроме причитающейся ему части прибыльной продукции (не менее 4%) будет получать также рентные платежи (5% от цены), налог на прибыль инвестора (18%) и налоги, уплачиваемые из фонда оплаты труда (НДФЛ, ЕСВ и военный сбор). Расчеты показывают, что на этом начальном этапе финансовые поступления государства будут составлять примерно 13% от общего объема производимой продукции (а не 1,2%, как говорят некоторые люди), а финансовый результат инвестора – 22% (без учета стоимости полученной компенсационной продукции, по сути являющейся источником возмещения понесенных ранее капитальных расходов), а не прибылью.

Также необходимо отметить, что в случае успешного промышленного запуска добывающего и обогатительного комплекса общий объем инвестиций может превысить 0.5 миллиардов долларов США.

В течение основного этапа проекта, начиная с 4 или 5 года производства литиевых концентратов, ожидается показатель компенсационной продукции не в 70%, а примерно 30% от стоимости производимой продукции, за счет которой будут возмещаться инвестору его текущие операционные затраты. Таким образом, даже при показателе государственной доли в прибыльной продукции не менее 6% совокупный финансовый результат государства (включая уплаченные вышеупомянутые налоги) ожидается на уровне 22% от общего объема производимой продукции.

При подготовке условий СРП конкурса, в том числе и минимальных показателей распределения продукции в пользу государства, исходили среди прочего из необходимости обеспечить для государства финансовые и другие условия не хуже, чем при осуществлении проектов в сфере пользования недрами по результатам приобретения специальных разрешений на поиск и добычу металлических полезных ископаемых на аукционах и т.д.

Исходя из вышеприведенного, показатель доли государству в прибыльной продукции должен компенсировать, в первую очередь, те налоги и обязательные платежи, которые согласно Налоговому кодексу не уплачиваются инвестором и заменяются передачей государству доли прибыльной продукции, а именно - экологических налогов, сбора за специальное использование подземных вод, земельного налога, а также компенсации недрами. Расчеты показывают, что совокупный размер этих налогов и обязательных платежей при минимально ожидаемых показателях добычи литиевой руды в 1 млн. тонн/год и последующего ее обогащения в литиевые концентраты (требующий приблизительно 160-170 млн. долларов США инвестиций) составят примерно 1,2-1,3% от общей продукции. При больших объемах производства этот расчетный показатель будет составлять менее одного процента от общего объема прибыльной продукции.

Исходя из вышеприведенного, установленный в условиях СРП конкурса на участке Добра минимальный показатель прибыльной продукции в 4% больше чем в три раза превышает показатель налогов и обязательных платежей, которые должны быть компенсированы передачей государству долей прибыльной продукции.

Согласно практике проведения СРП-конкурсов, их победители предлагают, как правило, большую долю государства в прибыльной продукции, чем минимальную, предусмотренную условиями соответствующего конкурса.

Согласно законодательству о Соглашениях о разделе продукции, в отличие от пользования недрами на основании специальных разрешений, приобретенных на аукционах, владельцем всех добытых полезных ископаемых (осуществленных исключительными средствами инвестора) является государство. Лишь после оформления сторонами СРП конкретных показателей распределения продукции (актами или иной согласованной форме) доля производимой продукции передается уполномоченным государством органом инвестору.

Что касается вопросов экологии, то согласно условиям конкурса на участке Добра инвестор должен осуществить оценку влияния на окружающую среду планируемой деятельности в соответствии с Законом Украины "Об оценке влияния на окружающую среду" и в соответствии с требованием статьи 11 Закона "О соглашениях о разделе продукции".

Следует подчеркнуть, что этот проект открывает совершенно новые возможности для Украины. Новые возможности в очень непростом секторе и высококонкурентной среде. И главное - это возможность интегрироваться в мировые цепи и создавать релевантные стоимостные цепи в себя, привлекая системных долгосрочных инвесторов с необходимыми технологическими решениями и компетенциями.

Поэтому поздравляю всех нас с этим историческим событием.