Прозрачность приватизации Объединенной горно-химической компании (ОГХК), состоявшейся в 2024 году, и год спустя вызывает большие сомнения. Один из мировых лидеров по добыче титана был продан компании «Цемин Украина», подконтрольной азербайджанской группе NEQSOL Holding, всего за 3,94 миллиарда гривен, хотя реальная оценка предприятия достигает сумм в десятки раз больше. Аукцион был проведен через систему Prozorro. Но есть одно но — единственным участником торгов был сам покупатель. Об этом сообщает «ukrrain».

Условия от государства были следующие: покупатель был обязан инвестировать не менее 400 миллионов гривен в развитие предприятия, сохранив основные виды деятельности, и погасить все долги перед сотнями контрагентов. Однако ни одно из условий так и не начало выполняться.

Хорошо, что в государственный бюджет поступили обещанные 3,94 миллиарда гривен, что стало известно из сообщения на Forbes.ua.
Но после приватизации государство полностью утратило контроль над компанией.

Напомним, Объединенная горно-химическая компания (ОГХК) является лидером по добыче и обогащению концентратов титановых руд в Украине. Государство владело 100% акций предприятия.

Что такое ОГХК и в чем ее стратегическая важность?

ОГХК контролирует Вольногорский горно-металлургический комбинат в Днепропетровской области и Иршанский горно-обогатительный комбинат в Житомирской области.

Вольногорский ГМК был создан в 1956 году для разработки месторождения песков ильменита. Свою деятельность комбинат начал в 1961 году с производства ильменитового, рутилового и цирконового концентратов. Строительство Иршанского ГОК началось в 1954 году на базе одноименного месторождения титановых руд. Выпуск ильменитового концентрата комбинат наладил в 1956 году.

С 2004 года оба комбината, находясь формально в государственной собственности, фактически находились под контролем подсанкционного олигарха Дмитрия Фирташа, который на тот момент владел 49% акций «Крымского титана».

Доля ОГХК на мировом рынке добычи титановых руд по данным компании составляла около 4%. Производственные мощности предприятия до сих пор позволяют выпускать более 500 тыс. тонн продукции в год.

Согласно отчетности ОГХК, в течение 2023 года объем реализации титановых руд и концентратов составил 210 000 тонн, за I квартал 2024 года – 39 000 тонн. В том числе более половины произведенной продукции компания отправляет на экспорт.

В 2020 году основной объем экспорта ОГХК приходился на Китай, Японию и Турцию. Сегодня главные покупатели украинского титанового сырья – США и Чехия. В начале 2024 года компания наладила поставки продукции в Италию, Испанию и Германию.

В целом ОГХК осуществляет экспорт в 35 стран, а экспортная выручка составляет 90% всего дохода компании.

Почему предыдущие попытки продать ОГХК не увенчались успехом?

Кабинет Министров включил ОГХК в список предприятий, подлежащих приватизации, в 2017 году. Но фактически ФГИУ начал готовить предприятие к продаже только в 2019 году. Тогда главой ФГИУ был Дмитрий Сенниченко. По его инициативе произошла смена менеджмента ОГХК, что объяснялось необходимостью убрать из компании управленцев, замешанных в коррупции.

Дело в том, что еще в 2016 году детективы Национального антикоррупционного бюро (НАБУ) зарегистрировали уголовное производство по факту нанесения ущерба ОГХК. Следствие пришло к выводу, что при участии бывшего руководства компании была создана коррупционная схема, из-за которой государство понесло убытки в размере около $13 млн.

В феврале 2020 года ФГИУ уволил шестерых членов правления компании и ее руководителя Александра Гладушко, а вместо него назначил исполняющим обязанности Михаила Макарова. Но Макаров продержался на этой должности два месяца и по состоянию здоровья уволился. Вместо него во главе компании стал ее первый заместитель Питер Дэвис, который ранее занимал различные должности в Cable&Wireless Plc (Великобритания), Glencore AG (Швейцария), Central European Media Enterprises (США).

Впрочем, Дэвис пробыл руководителем ОГХК менее полугода: ФГИУ поспешно уволил его осенью 2020 года. По данным фонда, Дэвиса уличили в различных злоупотреблениях. В частности, он принял единоличное решение возобновить продажу продукции Вольногорского ГМК компаниям, подконтрольным бывшему менеджменту ОГХК, который был отстранен из-за неэффективного управления.

Кстати, впоследствии выяснилось, что Дмитрий Сенниченко, который был уволен из ФГИУ в феврале 2022 года, тоже оказался причастным к злоупотреблениям Дэвиса. По версии НАБУ и Специализированной антикоррупционной прокуратуры, Сенниченко лично пролоббировал назначение Питера Дэвиса и хорошо знал, что тот заключает контракты, которые вредят компании и наносят ущерб госбюджету.

Несмотря на кадровые перипетии, ФГИУ в декабре 2020 года сообщил, что ОГХК может быть приватизирована уже в I квартале 2021 года, благодаря чему госбюджет получит до 5 млрд грн. По данным фонда, на тот момент в ОГХК были заинтересованы 13 компаний, в том числе из Австралии и Японии.

Правда, ожидания ФГИУ оказались немного завышенными. В мае 2021 года и.о. председателя правления ОГХК Артур Сомов заявил, что аудиторско-консалтинговая группа BDO Корпоративные финансы, которая готовила компанию к продаже, определила стартовую цену в размере 3,7 млрд грн. Кроме того, ни один из трех аукционов по приватизации ОГХК, который попытался провести ФГИУ в 2021 году, не состоялся. Причина – нехватка претендентов.

Из-за полномасштабного вторжения в Украину в феврале 2022 года крупная приватизация была остановлена. И только летом 2024 года Кабмин утвердил обновленные условия продажи ОГХК.

Как проходила приватизация ОГХК?

ФГИУ продал 1,944 млрд штук акций ОГХК, из которых сформирован уставный капитал на сумму 1,944 млрд грн.

В состав объекта приватизации вошли Вольногорский ГМК и Иршанский ГЗК, производственные и другие активы.

Общая площадь недвижимости, находящейся в собственности компании (производственные здания, административные и вспомогательные сооружения), составляет около 333 000 кв. м. Площадь земельных участков на балансе предприятия составляет почти 2000 га.

Вольногорский ГМК имеет специальное разрешение на добычу титановых руд, действующее до 20 февраля 2043 года. Номинальная мощность переработки составляет 5,5 млн куб. м в год.

Иршанский ГОК имеет специальное разрешение на добычу ильменитовых руд сроком до 11 февраля 2035 года. Он способен перерабатывать до 2,3 млн куб. м руды в год.

Активы ОГХК за период с 2022 года по I квартал 2024 года включительно сократились примерно на 18% до 3,8 млрд грн. Выручка предприятия тоже уменьшилась: в 2021 году она составила 4,7 млрд грн, в 2023 году – 2,3 млрд грн. За I квартал 2024 года ОГХК получила 730 млн грн дохода.

К моменту приватизации у компании не было просроченной задолженности по зарплате и перед бюджетом. При этом текущая задолженность на 31 марта 2024 года составила 21 млн грн и 27 млн грн соответственно.

Что известно о новом владельце ОГХК?

В аукционе по продаже ОГХК участвовал только один претендент – компания «Цемин Украина», которая и стала победителем. Уточним, что в условиях военного положения разрешено проводить аукционы даже в том случае, если участник только один.

Стартовая цена компании была установлена на уровне 3,9 млрд грн, «Цемин Украина» предложила на 40 млн грн больше первоначальной стоимости и выкупила ОГХК за 3,94 млрд грн (без учета НДС).

По данным системы YouControl, ООО «Цемин Украина» входит в «Нексол Холдинг» (NEQSOL Holding), которому принадлежат бизнес-активы в Великобритании, США, Турции, Украине, Азербайджане, Нидерландах, Грузии, Казахстане, Объединенных Арабских Эмиратах. Ключевой бенефициар холдинга – азербайджанский бизнесмен Насиб Гасанов.

В Украине Гасанов владеет мобильным оператором «Водафон Украина», также он в 2021 году планировал купить компанию «Ивано-Франковскцемент». Но судьба этой сделки неизвестна. Судя по информации из открытых реестров, «Ивано-Франковскцемент» до сих пор контролирует экс-депутат парламента Николай Круць.

NEQSOL Holding имеет опыт разработки недр. В холдинг входит группа компаний Nobel Upstream, которая занимается добычей нефти и газа в Азербайджане, Северном море (Великобритания) и Пермском бассейне (США).

Таким образом, желание Гасанова занять нишу в титановой отрасли, с учетом потенциала ОГХК, выглядит вполне логичным.

Что не так с ОГХК при новом владельце?

После приобретения права собственности «Цемин Украина» должна была выполнить целый ряд обязательств по поддержанию нормального функционирования ОГХК и ее развитию. В частности, приватизационные условия содержали следующие требования к новому владельцу (исчерпывающий перечень требований находится здесь):

сохранение основных видов деятельности ОГХК;

инвестиции в техническое перевооружение и модернизацию (в том числе энергомодернизацию) производства на общую сумму не менее 400 млн грн. Ежегодный объем вложений должен быть минимум 50 млн грн;

погашение просроченной кредиторской задолженности предприятия и недопущение формирования просроченной кредиторской задолженности по заработной плате и перед бюджетом;

недопущение возникновения налогового долга;

запрет увольнения работников по инициативе собственника в течение шести месяцев;

перечисление дивидендов ОГХК в госбюджет за 2024 год и за период, в течение которого государство владело компанией в 2025 году.

Новый инвестор намеревался расширить и развить ресурсную базу. В частности, Иршанский ГОК имеет балансовые запасы в объеме около 38 млн куб. м и обеспечен ресурсной базой как минимум на 15-20 лет вперед. С Вольногорским ГМК ситуация несколько сложнее. Там балансовых запасов около 20 млн куб. м, этого хватит примерно на 5-6 лет.

«При этом комбинат содержит огромное количество «хвостов» из отработанного материала. Его можно перерабатывать, чтобы получить для предприятия экономическую выгоду. Вообще, Вольногорск может стать промышленной индустриальной платформой для других мощностей благодаря большим запасам песка, подходящего для стекольной промышленности, на базе которых имеет смысл строить новое производство», – рассказывает новый глава ОГХК Перелыгин.

«Титановая отрасль в Западной Европе в понятии полноценной стоимостной цепочки практически утрачена. Единственная страна, которая добывает ильменит – Норвегия. Титановая губка в Европе не производится, хотя это продукт, который нужен для ряда стратегических секторов. При системном подходе и выверенной инвестиционной стратегии операторов рынка Украина способна еще больше укрепить свои позиции на европейском и мировом рынке титановой продукции», – резюмирует Перелыгин.

Исходя из потенциала ОГХК, погашение просроченной кредиторской задолженности предприятия не является критическим действием, однако новый владелец «принципиально» медлит и не спешит выплачивать долги предприятия сотням поставщиков услуг, оборудования, топлива и других необходимых для функционирования предприятия товаров. По сути, идет саботаж и то, что на бизнес-сленге называется «кидок». Как пел непревзойденный, но ныне покойный Андрей «Кузьма» Скрябин, «по-моему, чувак, нас кинули».