Банки начинают активнее снижать ставки по депозитам

Банки начинают активнее снижать ставки по депозитам. Как правильно выбирать банковские вклады (депозит), чтобы девальвация не помешала получить ожидаемый доход?

В конце декабря был национализирован Приватбанк – крупнейший розничный банк Украины. Именно его политика процентных ставок по вкладам населения в значительной степени определяла и то, под какой процент привлекали депозиты физических лиц все прочие банки. Очевидно, что перешедший в собственность государства банк оказывается мощным фактором, определяющим ситуацию на рынке банковских вкладов. Учитывая, что в Приватбанке, Укрэксимбанке и Ощадбанке хранится более половины вкладов населения, их влияние окажется очень существенным. Особенно после того, как этим трем банкам были предоставлены прямые и полные государственные гарантии по вкладам и счетам физлиц (эти гарантии не распространяются на счета физлиц-предпринимателей).

Что же с доходностью? Приватбанк в последние дни декабря 2016 года заявил о том, что он снижает с начала января 2017 года доходность вкладов в валюте. И собирается начать снижать и доходность по вкладам в гривне – с февраля 2017 года. Крупнейшие банки пока реагируют на инициативу Приватбанка вяло. Скажем, Ощадбанк по состоянию на 9 января ставки еще не снижал, но они по валюте были у него ниже, чем у Приватбанка даже после снижения их национализированным банком. По гривне сейчас у Ощадбанка ставки сравнимы с Приватбанком.

В целом же дело уверенно идет к тому, что ставки таки будут снижаться – и в валюте (доллары и евро), и в гривне.

Депозит: что будет со ставками

По гривне ставки очень скоро установятся на уровнях около 14%, 15%, 16% годовых для вкладов без права промежуточного снятия части суммы на сроки 3, 6 и 12 месяцев, соответственно. На текущий год нам обещают инфляцию до 9% годовых. То есть вроде бы неплохо – дают возможность заработать около 6,4% годовых после вычета процентов инфляции? Но мы помимо инфляции очень интересуемся курсом гривны к доллару. Так вот, если даже доллар к концу года будет стоить 30,8 гривен, то мы получим по годовому вкладу в гривне(16% годовых) столько же, сколько по валютному вкладу под 5,5% годовых в долларах.

Вывод? Если верите в курс не хуже 30 гривен за доллар в январе 2018 года – вкладывайте сейчас в гривне под ставку не меньше 15,5-16% годовых. Выходит так: если считаете, что курс гривны будет ниже, то есть доллар будет стоить от 31 гривен и больше – вкладывайте в валюте. Но все не так просто.

Хорошая новость состоит в том, что теперь нам не нужно платить 2% сбора в Пенсионный фонд при покупке наличной валюты. Это увеличивает наш реальный заработок на валютных вкладах.

Плохая новость состоит в том, что с доходов по вкладам берут налог – 18%. Что это значит? Что нам нужно рассчитывать целесообразность того или иного вклада с учетом налогообложения дохода по вкладу.

То есть, например, если банк предлагает 16% годовых в гривне, то нам для оценки реальной доходности вклада нужно вычесть из дохода 18%, что в итоге дает 13,12% годовых.

Если банк предлагает 5,5% годовых в долларах, то реально получится 4,51% годовых в американской валюте после вычета налогов. Чтобы с учетом налоговых отчислений гривневый вклад был столь же выгодным, как и валютный (полагаем, что ставки 16% в гривне и 5,5% в долларе годовых и сроком на год), курс в январе 2018 года должен быть не хуже 30,3 грн/доллар. Верите, что гривна будет не хуже 30,2 грн/доллар – вкладывайте на год в гривне. Не верите – отдавайте предпочтение долларам.

С евро ситуация жестче – банки, как правило, предлагают вкладам в евровалюте ставки существенно ниже. Сейчас евро против доллара дешев, как давно уже не был(около 1,05-1,06 долларов/евро) – так что сейчас самое время покупать евро и складывать их на депозит, несмотря на низкие ставки. Если, конечно, собранные суммы планируется тратить именно в евро.

Нынешний уровень ограничений на суточные суммы снимаемой с банковского счета валюты (250 тыс грн в валютном эквиваленте) практически не доставляют дискомфорта – Фонд гарантирования покрывает, как мы помним, 200 тыс грн в эквиваленте на одно лицо в одном банке.

Какой у меня портфель?

Многие опытные вкладчики стараются разнообразить (диверсифицировать) свои вклады как по срокам, так и по валютам.

Например, нередко предпочитают формировать в разрезе валют свой портфель так:

— в евро хранить все то, что планируется в будущем тратить в еврозоне:

— в долларах хранить все то, что сберегается надолго и/или для покупки авто либо недвижимости:

— в гривне хранить то, что потребуется в ближайший год, не более того.

По срокам вклады в евро и в долларах обычно предпочитают делать максимально длинными в рамках разумного. Логика проста: доходность по валютным вкладам относительно невелика, так что бегать в банк каждые 3-6 месяцев не представляется разумным. Конечно, можно такие вклады перевкладывать онлайн при помощи интернет-банкинга, но и в таком случае все равно время от времени придется заходить в банк за твердыми копиями документов по вкладу.

Разумеется, если планируется поездка в Европу в конце июля, то в январе есть смысл разместить полугодовой вклад в евро — как раз к поездке. Или размещать трехмесячные вклады в феврале-апреле. Смысл в таком случае заключается в том, чтобы получить хоть какой-то доход по отложенным на отдых деньгам.

Вклады в гривне? Здесь многие опытные вкладчики выбирают полярные по срокам действия вклады – на 3 и на 12 месяцев. Первый, короткий вклад рассматривают как своего рода игру – ставим на то, что в ближайшие 3 месяца существенной девальвации не состоится. Если «ставка» на стабильность сыграет, то через 3 месяца можно будет либо повторить ее, либо приобрести на сумму вклада валюту.

Если выбирают 12-месячный вклад, то это такая ставка на то, что в течение года так или иначе колебания курса не окажутся в целом фатальными (см. начало статьи) и по итогам года удастся получить приемлемый доход, обгоняющий валютный вклад – с учетом девальвации, конечно. Многие финансисты считают, что гривна уже передевальвирована и существенных курсовых колебаний не предвидится. Но есть и такие, кто полагает первых чрезмерными оптимистами. Так что «имеются варианты».

В любом случае, не стоит увлекаться чрезмерно высокой долей длинных вкладов в портфеле. Так или иначе, деньги могут для чего-то понадобиться совершенно неожиданно. Ну и не исключена ситуация, когда к моменту завершения полугодового, например, вклада банк, в котором тот размещен, начнет показывать признаки нездоровья. И вовремя вынутый оттуда вклад позволит сохранить нервы и время. Обычно опытные вкладчики рекомендуют максимально длинные (годовые) депозиты размещать в государственных банках и банках с западным капиталом.

Так или иначе – выбор банка, валюты и срока вклада есть собственный риск самого вкладчика. И последние аргументы он выдает сам себе, отключая внимание от назойливых советов и рекламы.

Так, чтобы безопасно

С точки зрения безопасности, практически не составляет проблем хранение сумм свыше покрываемых Фондом гарантирования вкладов (эквивалент 200 тыс грн) в полностью государственных банках (Ощадбанк, Приватбанк и Укрэксимбанк), а также в банках с европейским и американским капиталом. Для банков, в которых хотя бы частично присутствует российский капитал и в банках с частных украинским капиталом многие эксперты рекомендуют все же ограничиваться суммами вкладов, которые на момент завершения не будут превышать эквивалента 200 тыс грн. Реально, с учетом доходности и возможного уровня девальвации, тело вклада не должно превышать примерно 155-165 тыс грн в гривневом эквиваленте – чтобы к завершению срока положенные к получению суммы не превысили того самого лимита в 200 тыс грн.

Если нравится конкретный банк и его условия, можно открыть несколько вкладов членам семьи – чтобы «в случае чего» все вложенные деньги оказались под защитой Фонда гарантирования.

Какие могут быть сложности при получении денег «в случае чего»?

Начнем с того, что называется «схема Михайловского» — речь идет о ситуации, когда банк привлекает средства не сам, а на счета дружественной финансовой компании. В этом случае вкладчик серьезно рискует потерей всей суммы – и депозита, и процентов по нему. Нужно смотреть в договор – чтобы его второй стороной был именно тот банк, куда мы хотим вложить деньги.

Если вклад сделан в валюте, но банк постигла неплатежеспособность, то существенная задержка с выплатой и девальвация после даты введения временной администрации (ВА) бьет по интересам вкладчика. Дело в том, что в случае введения временной администрации все валютные вклады пересчитываются в гривневые суммы по курсу НБУ на день введения ВА.

Что очень важно: иметь на руках в бумажной форме договор вклада, а также банковские приходные документы, подтверждающие факт внесения средств в банк на данный вклад. Многие банки предлагают открывать депозиты онлайн. И даже предоставляют чуть более «вкусные» условия, чем при открывании вклада через кассовое окошко. Но безопасности ради стоит получить-таки в банке бумажные версии договоров и приходных ордеров.

Ну и нужно внимательно читать всякие дополнительные условия: о продлении (в том числе – автоматическом) сроков завершившихся вкладов, о комиссия за снятие средств с завершившихся вкладов и т.п.